海通证券QMT内置策略有哪些

海通证券QMT内置策略都包含什么

打开海通证券QMT的界面，策略列表里躺着一排现成的模板。很多新手会直接点“运行”，但根本不知道这些策略在什么行情下能赚钱、什么行情下会亏钱。把内置策略当成黑匣子用，和闭着眼买股票没区别。这篇内容把QMT里常见的几类内置策略拆开，讲清楚它们背后的赚钱逻辑和适用场景。

趋势跟踪类策略

QMT内置的趋势策略主要分两种：均线系统和突破系统。均线系统就是拿短期均线和长期均线做比较，短期均线上穿长期均线就买入，下穿就卖出。大白话讲，这就是在赌“涨了的股票还会接着涨”。突破系统更直接，价格创出过去N天的新高就进场，跌破N天新低就离场。

这类策略在单边行情里表现凶猛，2020年那种核心资产慢牛行情，趋势策略能从头吃到尾。问题在于震荡市，价格反复上下穿越均线，策略会连续发出买卖信号，手续费和滑点能把利润啃光。QMT内置的趋势策略通常会带一个ATR止损模块，用波动率来动态调整止损距离，这个设计能缓解震荡市的磨损，但无法根治。

使用这类策略要盯住两个参数：均线周期和突破周期。周期设短了信号多、假信号也多，周期设长了反应迟钝。内置模板给的是大众化参数，比如20日和60日均线组合，直接拿来用问题不大，但最好根据自己交易的品种做微调。

套利类策略

QMT里的套利策略主要针对ETF和股指期货。ETF套利利用的是ETF二级市场价格和它背后一篮子股票净值之间的差价。当ETF价格高于净值时，可以买入一篮子股票申购成ETF再卖出，赚取溢价。当ETF价格低于净值时，反向操作。内置策略已经把申购赎回清单和实时折溢价计算封装好了，用户只需要设置触发阈值。

股指期货套利逻辑类似，赚的是期货价格和现货指数之间的基差。QMT内置的期现套利策略会实时监控基差水平，当基差偏离超过阈值时发出信号。这类策略的利润空间通常不大，但胜在确定性高，适合大资金做低风险增强。门槛在于期货账户和ETF申赎权限，散户如果只有股票账户，这部分策略只能看不能用。

套利策略最怕的是流动性枯竭。折溢价看着有空间，但买卖盘挂单稀薄，一动手价格就滑走了。QMT内置策略里通常带成交量过滤条件，用户要把这个过滤条件设置得足够保守。

网格交易策略

网格交易是QMT内置策略里最接地气的一类。逻辑简单到用一句话就能说清：把价格区间切成若干格，跌一格买一份，涨一格卖一份。震荡市里反复收割波动，持仓成本越做越低。

海通QMT内置的网格策略支持等比网格和等差网格两种模式。等比网格适合波动率大的品种，每格间距按百分比算，价格越跌买入量越大。等差网格适合波动率小的品种，每格间距固定金额，操作更机械。内置策略里通常带一个底仓设置，先买入一定比例的仓位作为底仓，再用剩余资金做网格。

网格策略的致命伤是单边下跌。价格跌破网格下限，策略就变成满仓套牢。QMT内置策略提供了“破网保护”选项，跌破下限后自动停止买入并发出提醒，这个功能一定要打开。震荡市里网格是印钞机，单边市里网格是绞肉机，用之前先判断标的未来是震荡还是趋势。

打新与事件驱动策略

QMT内置的打新策略主要针对A股新股申购。策略会自动计算市值配售额度、筛选申购标的、执行申购操作，省去手工计算和重复点击的麻烦。北交所打新和沪深打新规则不同，内置策略里分成了两个模块，用户按需选择。

事件驱动策略在QMT内置模板里相对小众，常见的是财报公告后的价格漂移策略。逻辑是业绩超预期的股票在公告后几天内往往有惯性上涨，策略会在财报发布后筛选出超预期标的并自动买入，持有几天后卖出。这类策略对数据质量要求高，QMT内置的财务数据字段有限，通常需要用户自己补充数据源。

怎么用好这些内置策略

内置策略最大的价值是省去了从零写代码的过程，但省不了思考过程。每个策略模板背后都有参数面板，参数不改直接用，等于穿别人的鞋走自己的路。拿到策略后先做三件事：回测最近三年的数据，看最大回撤和胜率；用模拟盘跑一个月，观察信号触发频率和滑点影响；根据自己账户资金规模调整仓位参数。

QMT的策略列表里还有一个“策略组合”功能，可以把趋势策略和网格策略搭配使用。趋势策略负责抓大行情，网格策略负责在震荡期收租，两者资金分开管理，收益曲线会平滑很多。这个用法内置模板里没有直接给出来，需要自己动手配置。

工具终究是工具，内置策略解决的是“手”的问题，解决不了“脑”的问题。搞清楚每个策略赚的是什么钱、在什么环境下会亏钱，比多跑几个模板重要得多。