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买创业板股票的第一步 先搞懂它和主板的区别

很多人听说创业板涨得快，就想冲进去买。别急，先弄明白创业板到底是个啥。

创业板是深交所下面的一个板块，专门给成长型创新创业企业上市用的。里面的公司普遍规模小一点、行业新一点，比如新能源、生物医药、半导体这些方向。主板上的公司像银行、地产、大消费，体量大、增速稳。创业板公司增速可能很快，但业绩波动也大。

普通人如何买创业板股票，开通条件和交易规则一次讲清

反映到股价上，最直观的区别就是涨跌幅。主板股票每天最多涨跌10%，创业板股票每天最多涨跌20%。新股上市前5个交易日不设涨跌幅限制。这意味着买创业板股票，一天之内可能赚20%，也可能亏20%。

所以买创业板股票之前，先问自己一句：账户一天亏20%能不能睡得着觉。

普通人买创业板股票需要什么条件

创业板不是想买就能买的。2020年注册制改革之后，交易所给创业板设了门槛。

资产要求：申请开通权限前20个交易日，证券账户及资金账户内的日均资产不低于10万元。注意是日均，不是某一天凑够10万就行。现金、股票、基金都算资产。

交易经验：参与证券交易满24个月。从你第一笔股票交易开始算，不管在哪个券商开的户。

这两个条件同时满足，才能在券商APP上申请开通创业板交易权限。开通流程不复杂，在APP里找到业务办理，选创业板权限开通，签一份风险揭示书，做几道风险测评题，审核通过就生效了。

要是资产不够10万或者交易经验不满24个月，还有一个办法：买创业板ETF或者创业板指数基金。这些基金在二级市场交易，不需要开通创业板权限，有普通股票账户就能买。相当于间接持有了一篮子创业板股票，个股风险被分散了，涨跌幅也跟着指数走，波动比单只创业板股票小一些。

创业板股票的交易规则细节

涨跌幅：非新股上市首日，创业板股票涨跌幅限制是20%。ST股也是20%。

盘后定价交易：创业板有盘后定价交易，15:05到15:30，按照收盘价成交。这个时段挂单，价格固定是当天收盘价，先到先得。适合想按收盘价买卖又没时间盯盘的人。

申报数量：买入最低100股，超过100股可以按1股为单位递增。卖出时如果账户里不足100股，可以一次性全部卖出。

盘中临时停牌：创业板新股上市前5个交易日没有涨跌幅限制，但盘中涨跌达到30%和60%会临时停牌10分钟。复牌后继续交易。

交易时间：和主板一样，周一到周五上午9:30到11:30，下午13:00到15:00。集合竞价时段9:15到9:25。

买创业板股票 选个股还是选ETF

普通人有两种方式参与创业板。

直接买个股：需要开通权限，自己研究公司基本面、行业景气度、估值水平。创业板公司很多处于成长期，利润不稳定，市盈率动辄几十倍甚至上百倍。买个股要求对行业和公司有比较深的理解，不然很容易买在高位。

买创业板ETF：不需要开通创业板权限，有股票账户就能买。ETF跟踪创业板指数，相当于买入一篮子创业板股票。创业板指成分股是市值大、流动性好的100只创业板股票，每半年调整一次。买ETF不用操心单只股票暴雷，但也享受不到单只股票暴涨的收益。

对于刚接触创业板的人来说，从ETF入手是更稳妥的路径。熟悉了创业板的波动节奏，再考虑挑个股。

创业板股票的风险控制要点

创业板股票弹性大，涨起来猛跌起来也狠。几条实操层面的风控思路。

仓位控制：创业板股票占总仓位的比例不要太高。保守一点，创业板相关持仓不超过总资金的20%。激进一点也不要超过40%。创业板波动大，仓位过重遇到连续回调，账户回撤会很难受。

止损纪律：买之前就想好止损位在哪里。创业板股票一天跌20%是允许的，如果满仓单只创业板股票遇到跌停，一天损失总资金的20%。设一个自己能承受的止损线，到了就执行。

避开业绩预告密集期：创业板公司业绩波动大，1月底的年报预告、4月底的年报和一季报、7月的中报预告、10月的三季报，这些时间点前后容易出现大幅波动。不了解公司基本面的情况下，避开这些窗口期交易。

关注流动性：创业板里有些小市值股票每天成交额只有几千万甚至更低。买卖的时候冲击成本高，想卖的时候不一定卖得掉。尽量选日成交额在1亿元以上的创业板股票，流动性好一些。

创业板股票和股指期货的关系

有些人做创业板股票的同时会关注股指期货。创业板没有对应的股指期货，但中证1000股指期货和创业板股票的相关性比较高。中证1000成分股是中小市值公司，和创业板股票的走势方向经常一致。

如果持有比较多的创业板股票，担心短期回调，可以做空中证1000股指期货来对冲部分风险。股指期货有杠杆，一手合约对应的名义本金比保证金大不少，用少量资金就能对冲较大市值的股票组合。

期货有到期日，不能一直拿着。对冲是短期行为，不是长期持有。另外期货交易需要单独开通金融期货权限，门槛是50万资产加交易经验，比创业板权限高不少。

常见问题

问：之前开通过创业板，现在还要重新开通吗？

2020年注册制改革之前开通的创业板权限，需要重新签一份新版风险揭示书才能交易注册制下的创业板股票。券商APP会提示，点进去签一下就行。

问：创业板股票可以融资融券吗？

可以。创业板股票是融资融券标的，但需要开通融资融券权限，门槛是50万资产加半年交易经验。融资买入创业板股票，杠杆会放大波动，谨慎使用。

问：买创业板ETF算不算买了创业板股票？

算间接参与。ETF持有的是创业板指数成分股，涨跌跟创业板指数走。但没有开通创业板权限也能买，交易规则按ETF来，涨跌幅限制也是20%。

问：科创板股票和创业板股票是一回事吗？

不是。科创板在上交所，创业板在深交所。开通条件不一样，科创板门槛是50万资产加24个月交易经验。涨跌幅都是20%，交易规则有差别，比如科创板单笔申报最低200股，创业板是100股。