买不了创业板有什么办法还能用股票期货参与成长股行情吗

买不了创业板有什么办法还能用股票期货参与成长股行情吗

很多散户朋友遇到一个尴尬事：开了股票账户，想买创业板股票，系统弹窗提示“未开通创业板交易权限”。原因不复杂，创业板注册制之后，新开通权限需要满足两个硬条件。第一，申请权限前20个交易日，证券账户及资金账户内的资产日均不低于10万元人民币。第二，参与证券交易满24个月。两个条件同时满足，才能向券商申请开通。

资金不够，或者交易年限不够，就被挡在门外。看着宁德时代、迈瑞医疗、东方财富这些创业板权重股上下翻飞，心里痒。办法总是有的，而且不止一条。

创业板的替代品——ETF基金

买不了创业板个股，可以买跟踪创业板的ETF。ETF全称交易型开放式指数基金，它在交易所上市，用普通股票账户就能买卖，不需要单独开通创业板权限。

创业板ETF里面持仓的股票，就是创业板指数成分股，比如创业板指的前十大权重股。买入一手创业板ETF，相当于间接持有了一篮子创业板股票。门槛低，几十块钱、一百多块钱就能上车，流动性好的品种每天成交额几个亿甚至十几亿，买卖冲击成本很小。

选择ETF要注意几点。规模太小的不要碰，日成交额低于5000万的尽量避开，否则想卖的时候可能挂单半天成交不了。跟踪同一指数的ETF，管理费和托管费有差别，长期持有选费率低的。场内ETF买卖免印花税，只收券商佣金，交易成本比股票还低。

借道北交所和科创板

创业板定位是成长型创新创业企业，北交所和科创板也有大量成长股。北交所开户门槛是50万资产加24个月交易经验，比创业板高，但北交所新股申购不需要市值门槛，现金申购就行。科创板门槛同样是50万加24个月，比创业板更高。

如果资金量能凑到50万，直接开通科创板，里面半导体、生物医药、高端制造公司不少，成长性不输创业板。资金量不到50万，北交所暂时也开不了，那就回到ETF这条路。

港股通里的新经济公司

港股通开通门槛也是50万，但港股市场有大量内地互联网、生物科技、新能源公司，比如腾讯、美团、药明生物、信达生物。这些公司在A股买不到，港股通可以买。港股通每天有额度限制，交易时间和A股不完全同步，汇率波动也会影响收益。

港股通的好处是，很多新经济龙头只在香港上市，想配置这些资产，港股通是绕不开的通道。港股没有涨跌停板限制，波动比A股大，风险也要心里有数。

用股指期货对冲和捕捉Beta

股指期货是另一个维度。国内主要有沪深300股指期货、上证50股指期货、中证500股指期货、中证1000股指期货。创业板没有对应的股指期货品种，但中证1000和中证500与创业板的走势相关性比较高，都偏成长风格。

股指期货开户门槛是50万可用资金加考试加交易经历。杠杆交易，保证金比例一般在12%到15%左右，波动被放大。做多中证1000股指期货，相当于押注中小盘成长股整体上涨。做空则是对冲手里股票持仓的系统性风险。

用期货替代创业板个股，有两个问题要清楚。第一，期货有到期日，主力合约到期要移仓换月，移仓成本要考虑。第二，杠杆是把双刃剑，方向做反了亏损速度远快于股票。没有经验的话，先用模拟盘练手。

主动管理型基金和公募REITs

买不了创业板股票，还可以买重仓创业板的主动管理型基金。支付宝、天天基金、银行APP都能买，10块钱起投。基金经理帮你选股，你付管理费。选基金看三点：基金经理任职年限、历史最大回撤、前十大持仓是否集中在创业板。

公募REITs和创业板关系不大，但可以作为资产配置的一部分，分散风险。REITs底层资产是基础设施、产业园、仓储物流，收益主要来自分红，波动比股票小。

期权和可转债的间接参与

创业板个股没有个股期权，但场内ETF期权有创业板ETF期权。ETF期权开户门槛也是50万，可以做买方也可以做卖方。买方最大亏损是权利金，卖方理论亏损无限，风险不对称。

可转债是一个更亲民的工具。可转债实行T+0交易，没有涨跌停限制，有债券保底，又能跟着正股上涨。创业板公司发行的可转债，不需要开通创业板权限就能买。可转债价格波动也不小，高价可转债风险接近股票。

资金不够十万怎么一步步凑

如果账户资产离10万差得不多，有几个合规办法。第一，把银行理财、货币基金转到证券账户，算资产。第二，家人之间可以转账，但要注意反洗钱规定，不能快进快出。第三，空仓等待20个交易日，日均资产达标就行，不需要每天都有10万。

交易经验24个月是硬性规定，从第一笔股票交易算起，买基金、可转债不算。这个没办法加速，只能等。

不同资金量的路径选择

资金低于10万，交易经验不足24个月，首选创业板ETF和可转债。资金在10万到50万之间，交易经验满24个月，直接开通创业板。资金超过50万，创业板、科创板、港股通、股指期货、ETF期权都可以开通，工具最全。

工具越多，不等于收益越高。期货和期权用不好，亏损比股票快得多。先搞清楚每个工具的风险收益特征，再动手。

别为了买创业板去冒没必要的风险

有人为了凑10万资产，借钱转到证券账户，开完权限再转出去。这种行为券商风控会监控，一旦被认定为垫资开户，权限可能被撤销，账户也可能被限制交易。

还有人听信“代开创业板权限”的广告，把账户交给别人操作，结果遇上诈骗或者被用来洗钱。创业板权限只能本人去券商APP或者营业部申请，没有捷径。

买不了创业板，不代表错过成长股行情。ETF、可转债、港股通、股指期货、主动基金，都是可选项。根据自己的资金量、交易经验、风险承受能力，挑一两个先弄懂，比盲目开户追涨杀跌强得多。